澳专家警告：现在别锁固定房贷利率，小心年底白送银行数千刀（组图）

专家提醒澳洲借款人，一项看似稳妥的常见操作，很可能让他们在降息周期中白白损失数千澳元。

别着急。为什么现在可能是锁定固定利率最糟糕的时候。图片：Gaye Gerard

回顾2022年，澳联储启动了连续13次加息。彼时，真正的赢家是那些早早锁定了三年及以上固定利率的借款人。

新冠疫情期间，官方利率跌至0.1%的历史低位，房贷利息极为低廉，不少借款人对此习以为常，甚至有些大意。

然而，一批精明的房主却抓住这一时机，将利率锁定在2%左右，有些甚至更低。

此后三年，他们安然旁观，而那些选择浮动利率的借款人，每年则多付出了数万澳元的利息。

那是锁定固定利率的完美时机——在市场底部，在一轮急剧加息周期到来之前。

现在锁定利率日后可能会带来麻烦。

时至2026年，形势已截然不同。澳联储在连续三次加息后，已连续第二次会议按兵不动。

通胀持续回落，伊朗冲突接近尾声，油价有望恢复正常，失业率已升至4.5%，房地产市场热度也明显消退。

各大银行纷纷下调加息预测，普遍认为本轮加息周期已告一段落。

当前局面与2022年的“完美锁定时机”相比，几乎是南辕北辙。

与部分经济学家和至少一家大银行的判断不同，澳洲专栏作家Tim McIntyre认为利率接下来的走向只有一个——下调。

澳联储本应在6月降息，8月理应再降，若8月仍按兵不动，年底前也势必出手。

试想这样一个场景：你已在为还贷苦苦挣扎，此时你锁定了固定还款额，然后眼睁睁看着利率一次次下调，浮动利率客户每年省下数千澳元，而你却一点也省不到。

这不是假设。全球金融危机后，就有部分人人就遭遇了这种困境——他们以7.5%左右的利率锁定了固定贷款，结果浮动利率却跌破5%。代价惨重。

Tim McIntyre表示，虽然他没有资质提供正式的财务建议，但如果对着镜子问自己现在是否该锁定固定房贷利率，他会毫不犹豫地说：“千万不要这样做！”

针对这一点，来看看经济学家怎么说。

GSC Finance 的 Matt Turner 表示，固定利率过高，没有价值。

Finder的一份官方利率调查向专家经济学家提问：对于新的自住业主，他们推荐浮动利率、固定利率，还是拆分贷款？

结果显示，28位受访经济学家中，17位推荐浮动利率，10位推荐拆分贷款，仅1位——西澳大学的 Jakob Madsen——推荐固定利率，理由是“提供更多确定性”。

Lateral Economics的 Nicholas Gruen 建议选择浮动利率。

他表示，根据他的观察，约80%的案例中，浮动贷款最终比固定贷款更省钱，“固定利率中通常包含了高额的流动性溢价”。

GSC Finance的 Matt Turner 则直言，当前固定利率“太高了，与经济学家预测的周期末端利率水平相比，在经济上毫无道理”。

他指出：“现在有些贷款机构提供的固定利率高达6.75%以上，而浮动利率仍低于6.25%，这根本说不通。”

换言之，现在锁定固定利率，意味着你可能需要熬过数次加息才能回本——而多数专家认为，这一天根本不会到来。